Brotandi! 6,2 milljarða dollara Mega kaup, Syure gæti verið einkavætt með CD&R!

Huayueer Company, leiðandi matvæla- og hlífðarumbúðalausnir á heimsvísu, tilkynnti nýlega að það hafi náð endanlegu samkomulagi um að vera keyptur af sjóði undir einkahlutafjárfyrirtækinu CD&R fyrir um það bil 6,2 milljarða dala, með kaupverð upp á 42,15 dali á hlut í reiðufé.

Samkvæmt fréttatilkynningunni er heildarvirði viðskiptanna 10,3 milljarðar dala. Samningurinn hefur verið samþykktur af stjórn Huayueer og er gert ráð fyrir að hann verði lokið um mitt ár 2026, með fyrirvara um samþykki eftirlitsaðila og hluthafa. Huayueer verður afskráð úr kauphöllinni í New York og verður einkafyrirtæki. Samningurinn gerir Huayueer kleift að leita eftir öðrum kauptilboðum á 30 dögum sem lýkur 16. desember.

Viðskiptakjarni: 41% af staðgreiðsluverðmæti á yfirverði
Samkvæmt skilmálum samningsins mun hver sameiginlegur hlutur í eigu Xiyuel hluthafa fá $42,15 í reiðufé. Þetta verð er án efa aðlaðandi hátt yfirverð fyrir hluthafa.
41% álag: Miðað við óbreytt hlutabréfaverð Xiyuel frá 14. ágúst 2025.
24% álag: Miðað við 90-daga rúmmálsvegið meðalverð (VWAP) Xiyuel frá 12. nóvember 2025.
Henry SR Keizer lagði áherslu á: "Eftir vandlega mat á ýmsum stefnumótandi valkostum síðastliðið ár er stjórnin þess fullviss að þessi viðskipti muni skila miklu virði og eru í þágu hluthafa okkar og félagsins. Hann sagði að viðskiptin muni skila hluthöfum Sea Joel tafarlaust og ákveðið verðmæti á nokkuð háu yfirverði, en gera fyrirtækinu kleift að framfylgja {3} betur langtímastefnu sinni.
Byrjaðu á nýjum kafla: flýttu fyrir umbreytingum og stöðugri nýsköpun
Dustin Semacher, forseti og forstjóri Seale, lítur á þennan dag sem „skilapunkt“ í ferðalagi fyrirtækisins. Hann sagðist hlakka til að vinna með CD&R, sem hefur mikla reynslu í iðnaðar- og umbúðaiðnaði, til að hefja næsta vaxtarskeið.
Semach benti á að þessi viðskipti muni ekki aðeins færa hluthöfum Xiyuel umtalsvert og{0}}viðráðanlegt áhættusamt verðmæti heldur einnig flýta fyrir áframhaldandi umbreytingu fyrirtækisins. Viðbót á CD&R mun auka verulega getu Xiyuel til að fjárfesta í þróun matvæla- og verndarviðskipta sinna, á sama tíma og viðheldur viðskiptavina-fyrstu hugmyndafræði. Hann telur að með hraðari nýsköpun, meiri getu og breiðari útbreiðslu muni fyrirtækið geta skapað meiri verðmæti fyrir viðskiptavini og fleiri tækifæri fyrir starfsmenn.
Vörur og þjónusta Seale ná yfir margs konar lokamarkaði, þar á meðal ferskt prótein, mat, vökva, læknisfræði og lífvísindi, netverslun, flutninga og iðnaðar. Fyrirtækið er með heimsþekkt lausnamerki, þar á meðal CRYOVAC® matvælaumbúðir, Xiyuel ® hlífðarumbúðir, LIQUIBOX® vökvaumbúðakerfi, AUTOBAG® sjálfvirkt umbúðakerfi og klassískar BUBBLE WRAP® umbúðir. Fyrirtækið var með sölu upp á 5,4 milljarða Bandaríkjadala árið 2024 og störfuðu um það bil 16.400 manns sem þjónaði viðskiptavinum í 117 löndum.
Loforð CD&R: Langtíma-fjárfesting og verðmætasköpun
CD&R félagi Rob Volp talaði mjög um gildi Xiyuel. Hann benti á að Xiyuel væri „alþjóðlegt ágætisfyrirtæki“ með hæfileikaríkt leiðtogateymi, leiðandi viðskiptahluta og aðlaðandi grundvallaratriði.
CD&R er bjartsýnn á sterkan viðskiptagrundvöll Ciel, sem felur í sér forystu í iðnaði, dyggum vinnuafli, djúpum viðskiptavinum og birgjum, mismunandi vöruúrvali og framúrskarandi rekstrarhæfileikum. CD&R hefur skuldbundið sig til að styðja við áframhaldandi fjárfestingu Ciel í fólki, eignum og vöruúrvali sínu og hlakkar til að vinna náið með yfirstjórnarteymi Ciele til að ná-langtíma verðmætasköpun.
CD&R var stofnað árið 1978 og er leiðandi einkafjárfestafyrirtæki með stefnu um að byggja upp öflugri og sjálfbærari viðskipti með því að sameina víðtæka fjárfestingarreynslu og djúpa rekstrargetu, með auga á langtíma verðmætasköpun og áherslu á fyrirbyggjandi fyrirtækjastjórnun og áhrif.
Bakgrunnur viðskipta: Hagnaður jókst um 178% mikið
Þess má geta að áður en tilkynnt var um kaupin sýndi nýjasta fjárhagsskýrslan sem Xiyuel gaf út mikinn vöxt.
Þrátt fyrir áskoranir um að hægja á alþjóðlegum hagvexti, var árangur Seattle á þriðja ársfjórðungi 2025 áfram glæsilegur: Tekjur fjórðungsins voru 1.351 milljarðar dala, í grundvallaratriðum óbreyttir frá 1.345 milljörðum dala á sama tímabili í fyrra. Hreinar tekjur á þriðja ársfjórðungi námu um 255 milljónum dala, sem er ótrúleg 178% aukning úr 91,7 milljónum dala á sama tímabili í fyrra.
Miðað við uppsafnaða stöðu á fyrstu þremur ársfjórðungunum voru heildartekjur félagsins 3,959 milljarðar dala, aðeins lægri en 4,02 milljarðar á sama tímabili í fyrra, en hreinn hagnaður á fyrstu þremur ársfjórðungunum nam 462 milljónum dala sem er umtalsverð aukning úr 272 milljónum dala á sama tímabili í fyrra. Augljós-fjárhagsgögn veita án efa sterkan grundvallarstuðning við þessa háu-álagsöflun.
Upplýsingar um viðskipti og fyrirkomulag fjármögnunar
Viðskiptin hafa verið samþykkt einróma af stjórn Seattle og gert er ráð fyrir að þeim ljúki um mitt ár 2026, með fyrirvara um samþykki hluthafa, samþykki eftirlitsaðila og önnur hefðbundin lokunarskilyrði.
Samkvæmt skilmálum samningsins getur Xiyuel virkan leitað eftir öðrum kaupmöguleikum frá þriðja aðila á 30 daga „fyrirspurnartímabilinu“ eftir undirritun samningsins og getur fengið 15 daga til viðbótar til að semja um endanlegan samning við gjaldgenga aðila. Ciel sagðist ekki ætla að gefa upp neinar framfarir í RFQ ferlinu nema það sé talið nauðsynlegt eða viðeigandi.
Hvað fjármögnun varðar hafa fjárfestingarsjóðir CD&R skuldbundið sig til að veita hlutafjármögnun. Skuldafjármögnun er veitt af öflugu samsteypi undir forystu JPMorgan Securities LLC, Bank of America Securities, BNP Paribas Securities, Goldman Sachs, UBS Investment Bank og Wells Fargo, og Citigroup, Mizuho Bank og Royal Bank of Canada Capital Markets hafa einnig skuldbundið sig til að veita fjármögnunarstuðning fyrir CD&R. Þegar viðskiptunum er lokið verða höfuðstöðvar Seattle áfram í Charlotte, Norður-Karólínu.